Fundos imobiliários: os diferentes tipos e suas vantagens para investidores

Já pensou em investir no mercado imobiliário sem precisar lidar com todo o processo de comprar um imóvel, cuidar de reformas ou correr atrás de inquilinos? Então, os fundos imobiliários (FIIs) são uma solução que une o melhor dos dois mundos: simplicidade e acesso ao mercado imobiliário.

Mas, antes de investir nessa alternativa, é importante entender os pormenores dessa opção. Entenda, a seguir, de forma clara e descomplicada, como funcionam os diferentes tipos de fundos imobiliários, suas vantagens e o que você precisa considerar antes de investir.

Este conteúdo é informativo e não constitui uma recomendação de investimento.

O que são fundos imobiliários?

Aquele sonho de investir em imóveis se torna muito mais acessível com os FIIs. Basicamente, eles funcionam assim: várias pessoas colocam dinheiro em um fundo, e esse fundo investe em ativos imobiliários, que podem ser imóveis físicos ou até títulos financeiros relacionados ao setor, como os CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), que são títulos de renda fixa, dando uma segurança maior ao investidor.

A questão é que, ao investir em FIIs, você não precisa de uma fortuna. Com pouco dinheiro, dá para você comprar cotas de um fundo que possui imóveis, sem a burocracia de ser dono de um imóvel. Sendo assim, você pode ter participação em shoppings, prédio corporativo e até um galpão logístico. Além disso, boa parte dos fundos paga rendimentos mensais — uma espécie de “aluguel” direto na sua conta.

Os tipos de fundos imobiliários: qual combina com você?

Os FIIs se dividem em três grandes categorias: fundos de tijolo, fundos de papel e fundos híbridos. Cada um tem suas especificidades e atende a diferentes perfis de investidores. Vamos entender melhor cada um deles?

1. Fundos de tijolo

Esses são os mais clássicos e fáceis de entender. Aqui, o fundo investe diretamente em imóveis físicos, como shoppings, escritórios, hospitais ou galpões logísticos.

Características principais:

• Renda passiva: a maior parte do rendimento vem dos aluguéis dos imóveis;
• Diversificação: com uma única cota, você investe em diferentes tipos de imóveis e regiões;
• Potencial de valorização: além dos aluguéis, os imóveis podem se valorizar ao longo do tempo.

Para quem serve? Ideal para quem gosta de investir em algo tangível, que pode ser visto e tocado.

2. Fundos de papel

Aqui, em vez de investir diretamente em imóveis, o fundo aplica em títulos financeiros relacionados ao mercado imobiliário, como CRIs e LCIs (Letras de Crédito Imobiliário).

Características principais:

• Proteção contra a inflação: muitos desses títulos têm rendimento atrelado ao IPCA, o que é ótimo para proteger seu dinheiro;
• Estabilidade: os fundos de papel tendem a ter menos volatilidade do que os de tijolo;
• Rendimento regular: como os títulos são de renda fixa, você sabe que terá uma previsibilidade maior.

Para quem serve? Quem busca uma alternativa mais estável e quer uma rentabilidade que acompanhe a inflação.

3. Fundos híbridos

Como o nome sugere, esses fundos combinam os dois mundos: investem tanto em imóveis físicos quanto em títulos financeiros.

Características principais:

• Diversificação: você tem exposição a diferentes tipos de ativos em um só fundo;
• Equilíbrio: eles combinam o potencial de valorização dos imóveis com a estabilidade dos títulos.

Para quem serve? Quem quer o melhor dos dois mundos, sem precisar escolher entre tijolo ou papel.

Por que os FIIs estão em alta?

Agora que você já sabe quais são os tipos de fundos imobiliários, vamos falar sobre as vantagens que eles oferecem.

1. Renda passiva

Muitos FIIs distribuem rendimentos regulares aos cotistas, que vêm dos aluguéis ou dos juros dos títulos. Além disso, vale lembrar que geralmente, os rendimentos mensais dos FIIs são isentos de imposto de renda.

2. Investimento acessível

Diferentemente da aquisição de um imóvel, que demanda um capital significativo, os FIIs permitem iniciar investimentos com valores consideravelmente mais baixos, existem fundos a partir de R$10.

3. Diversificação fácil

Geralmente com uma única cota, você pode investir em diferentes tipos de imóveis e regiões. Isso ajuda a reduzir os riscos, já que você não depende de um único setor.

4. Liquidez

Para quem precisa ter acesso ao dinheiro com rapidez, vender um imóvel físico pode levar meses. Com os FIIs, no entanto, é possível negociar cotas na bolsa de forma simples e ágil.

5. Mais praticidade e conveniência

Com os FIIs, não é necessário lidar diretamente com inquilinos, manutenção ou impostos, pois essas responsabilidades ficam a cargo do gestor do fundo, garantindo mais tranquilidade para o investidor.